今回の記事はちょっと長いです
暴落しても握ってるだけだし
暇だぜー
という方は見ていって下さい。
初めに結論ですけど
僕は今年ずっと暴落（リセッション入り）すると思っています。
というか貿易摩擦はただのきっかけで
もうリセッション入りしてると思ってます。
理由としましては
こんな感じです
1～4は僕が天邪鬼で逆張りマンだからってのもあるんですけど
市場が緩みすぎてると思うんですよね
なんというか自分のポジションを正当化しようとしているというか
まぁ個人レベルの違和感みたいな
ただの直感ですね
特に感じたのが何回かブログでも言ってる（この記事）
5番目の半導体ですね
僕PCを自作してるんですが
寮生活始まった時にちょっと価格調べたんですよ
各種パーツの値段がすっごい下落してまして
特にSSDとメモリがかなり下がってます
2018年の夏頃からインテルのCPU生産が遅れて
他のパーツが市場にダブついてる
ってのがあるみたいです。
どうやら10mmチップの生産に手間取ってしまっているみたいですね
設計がかなり複雑で難しい、社長が退任、致命的な脆弱性
とごたごたしてましたしね
その間にTSMCが7mmの開発に成功して
CPUのシェアはAMDがかなり盛り返している状況です
(但しインテルの10mm設計はかなり難しくTSMCの7mmとほぼ同等だとか)
一昨年の仮想通貨バブルの需要と
スーパーサイクル（笑）
のせいで設備投資が過剰だったのもあると思います。
5G!!5G!!
Iot!!Iot!!
と盛り上がり凄かったですよね
たぶん後3年ぐらいかかるんじゃないかなちゃんと普及するの
日本は2025年の万博が目途でしょうか
AMDのRYZEN2のスペックが化け物なのと
インテルのCPU不足が秋頃には解消されるということなので
8月の外国人がバカンス行って
流動性が低下する時に仕込む予定です。
今のところ
ソニー、AMD、インテル、TXNが候補です。
NVIDIAはインテルがGPU作ってるのでパス
6番目のイエレン元議長ですが
僕2016年からFX始めて
投資の世界に入ったんですけど
当時チャイナショック、EU離脱やらで
利上げが延期＆延期でした
その度に日経は暴落してドル円は円高になって
黒田総裁は冷や汗かきながら会見してましたね。
しかし米国株はイエレン議長が
利上げするタイミングをずっと図って
市場と対話をすることにより
利上げを先送りにしても株価は保ち
利上げすると株価が下がる下がると言われていましたが
実際は見事に転換成功で株価は上がりました
市場からかなり好かれていて、信頼されていたのでしょう
そんな天才がいなくなったのは非常にマイナス要素です
実際年初のパウエル議長の対応は疑問です
市場に屈して利上げせず
ましてや利下げに言及するなど
勝手な妄想と憶測でしかないですが
イエレン議長なら
利上げしても株価は落ちなかったのではないかとも思えてしまいます。
7番目のドラギ総裁も4番目のイエレン議長と変わらないですが
EU崩壊のきっかけになるかもしれないので
株価的変動と意味ではこちらの方が大きくなりそうですね
天才ドラギ総裁
2012年に
「ユーロを守るためあらゆる手を尽くす」
このちょーかっこいいセリフで
ギリシャ崩壊から
見事にEU崩壊を食い止めました
2018年は
EUがめっちゃくっちゃな時に
見事QE終了させましたよね
最近は転換して緩和方向ですが
そして現在
・EU離脱が当時よりもめちゃくちゃに
・イタリアの財政不安
・フランスの暴動
・ポピュリズムの台頭加速
と問題が山積みの中
残念ながら任期が終了してしまいます
イエレン議長＋ドラギ総裁
僕がこの二人のお陰で株価が落ちなかったと思っています
いなかったらたぶんここまで上がってないです
ダウは18,000-22,000ぐらいが適正値でしょう
8番目のは過去にも言ってますが（僕にはバブルにしか見えないんですが・・・？？）
SaaS熱が高すぎます
黒字化してるのはまぁまだわかります
ADBEとかVEEVとか
短期調整があっても多分今後も上がるでしょう
OKTAも調子いいですが
競合が多すぎるのでわかんないや
分野（シングルサインオン）としてはかなり有望でしょうね
無限にSaaS増えていきそうですし
実際僕も下がったら欲しいのはいくつかあります
(ADBE、VEEV、PANW、CHKP、SPLK等々)
問題なのは赤字のやつですよ
たしかに成長中だから赤字なのは仕方ない
ってのはわかるんですけど
本当にそれ黒字になるの？
っていうのもいっしょくたに上がってませんか
直近ならZUOが決算で-30%と暴落しましたね
たしかに赤字でも欲しいのありますけど(SPLK)
とりあえず黒字化まで待ってもいいと思います
こんな感じになってますけど
ただのバブルだから！！！
↓クリックして頂けるととっても喜びます
暴落しても握ってるだけだし
暇だぜー
という方は見ていって下さい。
初めに結論ですけど
僕は今年ずっと暴落（リセッション入り）すると思っています。
というか貿易摩擦はただのきっかけで
もうリセッション入りしてると思ってます。
理由としましては
- 世論が東京五輪(2020年)までは景気がもつだろうと思ってる
- 市場がトランプのめちゃくちゃに慣れ始めていて落ちたら買いというのが蔓延してた
- 米国株の高バリエーション正当化（低金利だから～云々）
- リセッション入りまではまだ時間がある云々
- 半導体株が明らかに割高
- イエレン議長からパウエル議長になった（これは2018年の初めですが）
- ドラギ総裁が任期満了
- SaaSのバブル（赤字株の上がりすぎ）
こんな感じです
1～4は僕が天邪鬼で逆張りマンだからってのもあるんですけど
市場が緩みすぎてると思うんですよね
なんというか自分のポジションを正当化しようとしているというか
まぁ個人レベルの違和感みたいな
ただの直感ですね
特に感じたのが何回かブログでも言ってる（この記事）
5番目の半導体ですね
僕PCを自作してるんですが
寮生活始まった時にちょっと価格調べたんですよ
各種パーツの値段がすっごい下落してまして
特にSSDとメモリがかなり下がってます
2018年の夏頃からインテルのCPU生産が遅れて
他のパーツが市場にダブついてる
ってのがあるみたいです。
どうやら10mmチップの生産に手間取ってしまっているみたいですね
設計がかなり複雑で難しい、社長が退任、致命的な脆弱性
とごたごたしてましたしね
その間にTSMCが7mmの開発に成功して
CPUのシェアはAMDがかなり盛り返している状況です
(但しインテルの10mm設計はかなり難しくTSMCの7mmとほぼ同等だとか)
一昨年の仮想通貨バブルの需要と
スーパーサイクル（笑）
のせいで設備投資が過剰だったのもあると思います。
5G!!5G!!
Iot!!Iot!!
と盛り上がり凄かったですよね
たぶん後3年ぐらいかかるんじゃないかなちゃんと普及するの
日本は2025年の万博が目途でしょうか
AMDのRYZEN2のスペックが化け物なのと
インテルのCPU不足が秋頃には解消されるということなので
8月の外国人がバカンス行って
流動性が低下する時に仕込む予定です。
今のところ
ソニー、AMD、インテル、TXNが候補です。
NVIDIAはインテルがGPU作ってるのでパス
6番目のイエレン元議長ですが
僕2016年からFX始めて
投資の世界に入ったんですけど
当時チャイナショック、EU離脱やらで
利上げが延期＆延期でした
その度に日経は暴落してドル円は円高になって
黒田総裁は冷や汗かきながら会見してましたね。
しかし米国株はイエレン議長が
利上げするタイミングをずっと図って
市場と対話をすることにより
利上げを先送りにしても株価は保ち
利上げすると株価が下がる下がると言われていましたが
実際は見事に転換成功で株価は上がりました
市場からかなり好かれていて、信頼されていたのでしょう
そんな天才がいなくなったのは非常にマイナス要素です
実際年初のパウエル議長の対応は疑問です
市場に屈して利上げせず
ましてや利下げに言及するなど
勝手な妄想と憶測でしかないですが
イエレン議長なら
利上げしても株価は落ちなかったのではないかとも思えてしまいます。
7番目のドラギ総裁も4番目のイエレン議長と変わらないですが
EU崩壊のきっかけになるかもしれないので
株価的変動と意味ではこちらの方が大きくなりそうですね
天才ドラギ総裁
2012年に
「ユーロを守るためあらゆる手を尽くす」
このちょーかっこいいセリフで
ギリシャ崩壊から
見事にEU崩壊を食い止めました
2018年は
EUがめっちゃくっちゃな時に
見事QE終了させましたよね
最近は転換して緩和方向ですが
そして現在
・EU離脱が当時よりもめちゃくちゃに
・イタリアの財政不安
・フランスの暴動
・ポピュリズムの台頭加速
と問題が山積みの中
残念ながら任期が終了してしまいます
イエレン議長＋ドラギ総裁
僕がこの二人のお陰で株価が落ちなかったと思っています
いなかったらたぶんここまで上がってないです
ダウは18,000-22,000ぐらいが適正値でしょう
8番目のは過去にも言ってますが（僕にはバブルにしか見えないんですが・・・？？）
SaaS熱が高すぎます
黒字化してるのはまぁまだわかります
ADBEとかVEEVとか
短期調整があっても多分今後も上がるでしょう
OKTAも調子いいですが
競合が多すぎるのでわかんないや
分野（シングルサインオン）としてはかなり有望でしょうね
無限にSaaS増えていきそうですし
実際僕も下がったら欲しいのはいくつかあります
(ADBE、VEEV、PANW、CHKP、SPLK等々)
問題なのは赤字のやつですよ
たしかに成長中だから赤字なのは仕方ない
ってのはわかるんですけど
本当にそれ黒字になるの？
っていうのもいっしょくたに上がってませんか
直近ならZUOが決算で-30%と暴落しましたね
たしかに赤字でも欲しいのありますけど(SPLK)
とりあえず黒字化まで待ってもいいと思います
こんな感じになってますけど
ただのバブルだから！！！
↓クリックして頂けるととっても喜びます
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